איפה כדאי להשקיע – נדלן או שוק ההון

כשבוחנים אחד מול אחד – שוק ההון מנצח על אף שמחירי הדיור בישראל זינקו ב-200% מאז שנת 2007. אבל גם לדירה יש יתרונות משלה . 

כיום, שאנחנו רוצים לעשות רווח על הכסף שלנו, עיקר ההשקעות מופנות לנדלן, ומעט לשוק ההון
אבל האם זה הדבר הנכון ביותר? או שהורגלנו לחשוב שנדלן זאת ההשקעה הכי טובה ?

בואו נבין את ההבדלים :

1.נדלן – נכסים דלא ניידי

אז כאן אנחנו רוכשים בית. משהו מוחשי, פיזי. במיוחד לעם כמו שלנו, יש לזה תחושת ביטחון גבוהה ולכן רובנו נרצה ללכת לשם.

יתרונות :

1.קונים נכס מוחשי , בית  – קשה לתרגם למספרים תשואה פסיכולוגית שכזו אל מול נייר ערך בפלטפורמה של מסחר בבורסה
2.בקניית בית יש עליית ערך + שכירות – נהנים משני העולמות
3.תנודתיות נמוכה – בנדלן , במיוחד בארץ ישראל,  ישנה יציבות במחירי הבתים, לעומת זאת בשוק ההון, תמיד יש עליות וירידות, ודרוש סיבולת לראות ירידות חזקות בבורסה בתקופות של משבר
4.מינוף זול –  ניתן לקבל משכנתא ולשלם רק על 25% מהנכס בתנאים טובים , קח שהתשואה על ההון העצמי גדולה אף יותר. 

אם קניתם דירה ב1,000,000 , ושילמתם רק 250,000

הדירה עלתה ל1,100,1000 – לא עשיתם רווח של 10% , אלא שמתם רק 250,000 והרווחתם 100,000 – אז 40% רווח.

5.הטבות מס בדירה ראשונה –  ללא מס שבח, תשלום דירה שנייה 

חסרונות :

1.מיסים על דירה שנייה ואילך – מס שבח , מע"מ,  מס רכישה – מורכב יותר משוק ההון ששם זה 25% מהרווחים
2.היעדר נזילות – בשוק ההון ניתן לקנות ולמכור בכל זמן נתון שהבורסה פתוחה, בעוד שלמכור בית יכול לקחת זמן ואנרגיות
3.תשואה יחסית נמוכה – בארץ תשואה של 2-3% בעוד שבשוק ההון אפשר לקבל 6-9% במדדים פסיביים ממוצעים
4.למצוא בית להשקעה, לשפץ, משכנתא, למצוא שוכרים, לפתור בעיות – כל אלו דברים שקשה לוגיסטית לבצע, ולרובינו אין את הניסיון בכך
5.דרוש הון התחלתי גבוהה במיוחד בארץ לדירות ברמה סבירה

שוק ההון –

מניות , מדדים פסיביים,  s&p500 , נאסדק , אגחים ושאר הירקות.
נשמע סינית? האמת שהרבה יותר קל מבית לדעתי.
בשוק ההון אנחנו יכולים לבחור כמה ניירות ערך,
בלחיצת כפתור לקנות אותם, ולתת להם לעבוד שנים. 

אנחנו כאן רוכשים בעלות חלקית על חברה/חברות/ מדד שמכיל הרבה חברות שאנחנו מאמינים שיתן ערך עתידי ויוביל לצמיחה , למשל – נייר ערך שמכיל את 500 החברות הכי גדולות בארהב- Apple , Amazon,  Facebook, Tesla וכולי.

יתרונות :

1.הון התחלתי נמוך – ניתן להשקיע ממאות שקלים + להפקיד כל חודש
2.נזיל – ניתן למשוך את הכסף בלחיצת כפתור , כל עוד יש מישהו שרוכש בצד השני
3.השקעה פאסיבית – שגר ושכח. יכולים להשקיע במדד פאסיבי,  ולא לגעת בו 20-30 שנה
4.תשואה על שוק ההון בS&P500 מאפריל 1994 יתן לנו כ785%, לעומת זאת התשואה על דירות מאותם תקופות יתן כ357% – כך שתשואות שוק ההון גדולות בהרבה

חסרונות :

1.תנודתיות גבוהה , ירידות ועליות במשברים , לא פשוט לראות לפעמים 30 אחוז ירידה על הכסף שלכם
2.אין מינוף למעט ברוקרים זרים – לא ניתן להשתמש בכוח קנייה שלא שלכם כמו משכנתא
3.כאן אין משהו מוחשי, קניתם נייר ערך שאתם רואים מידי פעם בדוח או באפליקציה 

לסיכום, העולם הוא לא שחור ולבן. ולכן , השילוב של שניהם הוא האופטימלי. למי שכבר יש דירה ראשונה, מומלץ שהכספים הבאים יושקעו לטובת שוק ההון. עבור מי שאין דירה ראשונה,  קניית נכס להשקעה יכול להוות כלי מינוף לעתיד. 

צריך לקחת בחשבון כמובן שוכרים , בעיות בדירה , 

אך כמו שהבנו אין סיכוי בלי סיכון, ואין תשואה בלי פעולות מסוימות.