מה זה מחקה מדד, מה מיוחד בו, ולמה כולם מדברים על זה רק לאחרונה?
אז בכדי להשקיע בשוק ההון יש לנו כמה סוגים של אסטרטגיות.
מנהלי השקעות "אקטיביים" :
בבתי ההשקעות ישנה חטיבת השקעות, שבעצם מבצעים מסחר עבור כלל הכספים.
הם בעצם קונים ומוכרים מניות , אג"חים , ועוד שלל מכשירים, ומנסים "להכות את השוק"
מה הכוונה "להכות את השוק" ? בואו קודם נבין מה זה תשואת השוק :
יש למשל את הS&P500. זהו מניה, המכילה קבוצה של 500 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בארצות הברית.
מדד הS&P500 קיים מעל 100 שנים , מדובר בפיזור רחב של חברות בארה"ב , הכלכלה הכי חזקה בעולם.
מדד הS&P500 נותן כ8-10% תשואה בשנה , הרבה מעל מנהלי השקעות בכירים וגופים פיננסים חזקים.
זהו מדד "פאסיבי" , שכר ושכח. כאן בעצם נמדד תשואת השוק. זהו מדד חכם, כך שגם אם חברה אחת נחלשת, היא יוצאת מהמדד וחברה אחרת נכנסת במקומה.
שאתם הולכים להשקיע בבית השקעות ובוחרים מסלול אקטיבי, מנהלי ההשקעות ינסו להשיג לכם תשואה טובה יותר מתיק השוק – למשל הS&P500. זה נקרא "להכות את השוק"
שימו לב , ב99% מהמקרים, לאורך טווח ארוך אף מנהל השקעות לא יצליח להביס את הS&P500.
התערבות העשור הייתה כשוורן באפט , המשקיע הכי גדול בעולם, התערב עם מנהלי ההשקעות האקטיביים , מי יתן יותר רווחים – S&P500 או מנהלי ההשקעות שמוכרים וקונים . ההתערבות הייתה בסוף 2007 והסתיימה ב2017.
הקרן שעקבה אחרי מדד S&P 500 הניבה במהלך 10 השנים תשואה שנתית ממוצעת של 7.1%, בעוד שסל הקרנות האקטיבי השיג באותה התקופה תשואה שנתית ממוצעת של 2.2%.
אז אפשר לסכם כמה דברים:
- מדד S&P500 מנצח את מנהלי ההשקעות, כ9% תשואה בשנה לעומת הרבה פחות מכל השאר
- מדד S&P500 הוא זול, דמי הניהול נמוכים כי אין מנהלת השקעות שצריך לשלם לו. שימו לב שדמי ניהול זולים לאורך השנים בריבית דריבית יכול להגדיל לכם את ההון בעשרות ומאות אלפי שקלים!
- מדובר בכלכלה עולמית, לעומת השקעה במדינה קטנה כמו ישראל. פיזור רחב יותר.
- ישנם הרבה מדדים איכותיים. ניתן לקרוא על הנסד"ק , דאו ג'ונס , ראסל 2,000 , ישנם מדדים עולמיים שכדאי גם לקרוא עליהם ולא להיות בעיקר מוטים ארה"ב . MSCI WORLD העולמי , שווקים מתעוררים, שווקי אירופה. ככל שיהיה פיזור רחב יותר כך נגדר סיכונים על שוק ספציפי.
- בעקבות הטרנד הרחב, קרנות הפנסיה וקופות הגמל פתחו מסלולי השקעה בS&P500. שימו לב שדמי הניהול יהיו יותר זולים משמעותית. סעיף שנקרא "הוצאות השקעה" יהיו גם כן זולים משמעותית.
